Dow Jones y sus cinco crisis

En la gráfica que les muestro es el Dow Jones desde el 76 hasta hoy. Están marcadas las etapas de crisis más importantes que ha tenido el mundo desarrollado durante esta época. Es muy cierto que ha tenido sus correcciones, pero no comparables a la subida que ha hecho durante estos últimos 40 años, casi el 3000% desde el 76. Ojito.

Las crisis en cuestión:

1.      La crisis del petróleo

2.      El lunes negro

3.      La guerra de kuvait ( le afecto más la duda ( si se atacaba o no) que la propia guerra)

4.      La burbuja de las punto com y los ataques terroristas

5.      La crisis financieras

Hay más, pero estas son las que más impacto han ocasionado y las que más repercusión han tenido.

Ahora la duda de muchos, ¿qué va ocurrir, va a seguir subiendo?, si cogemos las probabilidades parece que sí, ya que esa es la tendencia que lleva más de 40 años.

Es cierto que desde el 2000 hasta ahora la subida ha sido más lenta que desde sus inicios y eso puede ser un síntoma de agotamiento y que el Dow estuviese preparando para una gran corrección, pero no quiero ser un agorero ya que hay muchos y tampoco soy yo ningún experto, pero lo que sí que sé, que si un globo sube y sube y sube, habrá un momento que la falta de oxígeno hará que baje, y esto es lo que puede ocurrir, ya que las empresas no siempre van a ganar más que los años anteriores, pero como en todo será el tiempo quien lo decida.

Buena semana

El Ibex y su racha

Menuda racha llevamos, casi 4 semanas consecutivas bajando y desde máximos de abril en 11.880 a 10.871 hoy, más de 1.000 puntos en 2 meses, casi nada.

Como ya hemos dicho reiteradas veces el mercado no soporta la incertidumbre y es esto lo que más tiene en estos momentos. Hasta que no se termine al menos lo de Grecia (muchos dicen que esta descontado, yo ya lo veo ya!!) es mejor no estar en el mercado, al menos en el Europeo.

Si vemos la gráfica de nuestro Ibex está en estos momentos otra vez en el canal lateral que se inició a principios del 2014, por lo tanto amigo trader la mejor opción es esperar a:

-        -   Que supere la barrera de los 11.180, está sería una buena entrada ya que significaría una mejoría del mercado, pero siempre con el stop en la mano.

-          -  O que baje a la zona sombreada, está a largo plazo sería una muy buena inversión.

Pero para aquellos traders que no vendieron en la zona de 11.200 solo les puedo pedir paciencia o vender, no creo que pueda decir ni cuándo ni cuanto, ya que si este sábado hay acuerdo la bolsa subiría hasta casi  la resistencia o más, pero lo mismo ocurriría si definitivamente se cortan lazos y hay un Grexit. Solo puedo decir que la decisión que se tome siempre será la buena.

Un saludo y muy buena semana.

Euroestoxx: Ojo peligro!!

Pensat i fet, es un frase hecha en valenciano, que significa en castellano dicho y hecho, pues eso es lo que he hecho, porque estaba revisando las gráficas anteriores y esta me ha llamado muchísimo la atención.

Estas tres gráficas son del Euroestoxx de enero, marzo y junio, y como podéis comprobar en la secuencia podemos ver el final de la formación de la tendencia alcista y el posible inició de una tendencia bajista.

Es verdad que hay un mundo para que ocurra lo peor, pero nunca está de más para ser precavidos.

Solo son gráficas, pero estas cogen el sentimiento y la memoria de los inversores, y el mercado se caracteriza por tener mucha memoria.

La línea lila es la referencia del inicio del último tramo alcista (menudo estirón casi 300 puntos), pero la preocupante sería que rompiese la línea de color turquesa, 2885 puntos.

Como todo es el tiempo quien dirá dónde irá a parar y solamente nosotros quienes decidiremos si tomamos o no los riesgos.

Grifols: H-C-H

Esta semana voy hacer la gráfica de Grifols, ya la hice en febrero y técnicamente ya comente que tenía el objetivo en los 41 euros, ahora la vuelvo hacer para advertir a los posibles inversores que estén en la acción que sean cautos, ya que aunque no ha roto la tendencia alcista iniciada en julio de 2010, parece que este dudando después de hacer máximos históricos y no sepa  qué dirección tomar.

La tendencia alcista tiene cuatro toques y solo en uno la ha perforado para volver a su senda,  en estos momentos está sobre la tendencia y la duda que corroe es que va hacer, ¿la va a romper o va para máximos?

En anterior post ya comente que había un H-C-H invertido y lo gracioso de ahora es que parece que se esté terminando de formar el hombro derecho de un H-C-H, si se forma y cumple con todas las expectativas la acción podría dirigirse al último toque de la tendencia 28 euros.

Pero del dicho al hecho hay un trecho, y antes de dirigirse a los 28 euros creo que habría que esperar que parase sobre los 32 euros, si ahí no la pueden soportar ya sería cuestión de tiempo los 28 euros.

También podemos pensar que la acción este tomando un respiro después de fallar el tercer intento de máximos, aunque en este caso los supero por unos días, y eso es lo que más me preocupa ya que son demasiados intentos y eso se puede tomar como un signo de debilidad, pero todo esto dependerá del comportamiento de los próximos días.

Como anécdota solo decir que si cogemos la gráfica y solo miramos desde julio 2013 hasta hoy la acción está en lateral, eso sí con un rango grande (28-41) pero lateral igualmente.

Deutsche Bank

La empresa en cuestión que vamos a analizar es Deutsche Bank (DBK), es  de los bancos más grandes de Alemania y como anécdota antes de la primera guerra mundial era el banco más grande del mundo, por lo tanto si este cae el Deutsche Bank el Eurostoxx podría resentirse y por ende nosotros detrás.

Este post voy a intentar que sea un poco más didáctico, ya que está gráfica nos los permite.

El análisis lo voy a dividir  en cinco partes, ya que aunque a la mayoría y a mi solo nos interesarían las dos últimas partes, me gustaría poder extenderme y poder hacer el análisis un poco más exhaustivo.

Primera parte:

Es la que está dentro del circulo negro, si observáis las fechas es una época negra, ya que fue el inicio de la caída de Lemhan Brothers (15 de setiembre) , le dio  de lleno la crisis económica pasando de 53 euros en agosto de 2008 a 12,5 euros en enero 2009, en menos de seis meses el descalabro fue brutal. Pero dicho y hecho, una vez tocado fondo la empresa empezó a recuperar  y en año y medio volvía a estar cerca de los niveles de agosto de 2008. Tanto la subida como la bajada habían sido fulgurantes, si quitásemos el circulo negro ni se notaría en la gráfica, pero la empresa lo noto!! Vaya que lo notó, ya que parece que el esfuerzo de recuperarse tan rápido ha pasado factura a largo plazo.

Segunda parte:

Una vez realizado la espectacular remontada desde los infiernos para poder volver, la empresa toca máximos en 51 euros en abril de 2010 y desde ese día hasta hoy ha ido de capa caída, y aunque hay que decir que se coge en pinzas hay un canal bajista con 5 toques en la parte de arriba del canal y otros cinco en la parte baja, eso sí en la parte baja tiene una buena ruptura que más tarde comentaremos.

Los primeros toques de la parte de arriba del canal que anteriormente hemos comentado son tres máximos decrecientes, y en el tercero la acción se precipita hacia abajo, no a los infiernos pero casi.

  

Tercera parte:

De toda la gráfica es la zona que mas me molesta, ya que lo tenía todo para ser la ZONA, lo digo porque tiene un doble suelo muy bien formado pero después no cumple las expectativas que posiblemente los accionista se hubieran tomado y eso para un inversor es muy molesto.

Cuarta parte:

Es la zona que más difusa, ya que para algunos podrá ser una canal para mi es más una cuña alcista y al romper la cuña se precipita a la parte baja del canal.

Quinta parte:

Es la zona actual, y es la zona donde ha habido más movimiento en años, desde los tres toques en 22,5 hasta los 32,45, pero justo en estos momentos está en 27, 18, estando en estos momentos en la zona intermedia del canal, estando en una zona de incertidumbre, ya que no sabemos si subirá o bajará.

Conclusión:

Técnicamente como ya hemos comentado esta bajista desde 2010 y si pierde la zona de 26,20 podría dirigirse a la parte baja del canal. Por tanto aquellos que estén fuera mejor que estén fuera y en caso de querer entrar que se esperen a que consoliden la zona de 26,20 o en su caso que esperen a la parte baja del canal, eso sí, en caso como estos los stops deben estar a la orden del día.

Para aquellos que entraron en la última zona de la subida (sobre los 28-29 euros), tienen dos opciones, esperarse a que vuelva a recuperar o cortar perdidas en la zona de 26 euros, ya que si sobrepasa esa zona podría llegar a 22 y en el peor de los casos seria la zona de 19 euros la parada.

Ante todo solo quiero decir que el análisis es cosecha mía y no espero ni deseo que influya ni en la compra ni en la venta, solo espero que os guste.

Un saludo y buena semana.