Un IBEX en el filo de la navaja

Después de casi 3 años de ausencia lo que menos quería era hacer una gráfica en la que  a priori todo pareciese perdido, no es el caso pero como bien se dice está en el filo de la navaja.

Como podemos ver el grafico recoge desde 2014 hasta hoy, tenemos 3 movimientos laterales que duran casi cada uno 1 año y por último tenemos una directriz bajista que hizo techo en abril de 2017 y ha ido cayendo paulatinamente durante 1 año y medio.

Lo pasado pasado esta, por lo tanto vamos a intentar analizar el último periodo:

Como se puede ver en la gráfica, toca techo en abril de 2017 en 11.205 puntos y a partir de ahí ha sido un querer y un no poder, si contamos el primer máximo tenemos 3 máximos decrecientes, eso se ve a primera vista, pero lo que no queremos ver es que hay un doble apoyo en 9.845 y después hace el 2 máximo decreciente para después sin parpadear romper el soporte, que si miramos en el 2014 aguanto 4 veces hasta caer, pero lo preocupante viene ahora, ya que como antes bajo hasta 9.325 e hizo el 3 máximo decreciente  para volver a caer paulatinamente hasta donde estamos ahora en 9.306 pero antes de eso hizo la semana pasada 9.125.

Es muy posible que se repita la historia ya que esto es como las olas del mar, por lo tanto puede que rebote y lo normal sea que no pase del máximo anterior, pero podemos tener un futuro un pelín más tenebroso sería que bajase de 9.300-9.100 y entrase otra vez en el rango lateral-bajo como el del año 2016-2017.

Por lo tanto nos tocará esperar ya que de adivinos por ahora no somos.

Nos encanta el Rally de navidad

Muchos habréis oído hasta la saciedad que en nada viene el rally de navidad, esto es que durante el mes de diciembre las bolsas son alcistas y según los argumentos de los teóricos, se debe por las desgravaciones fiscales, para conseguir los objetivos de los brokers, para maquillar los resultados anuales…. Si queréis más información está en esbolsa.com

Os dejo la gráfica del IBEX desde 1994, han pasado 22 diciembres de los cuales solo hay 5 en  negativo, no sé si es casualidad o no, pero la gráfica algo nos quiere decir, otra cosa muy distinta es que en este año pueda cumplir con las previsiones,  ya que estamos a mitad de mes y debe de recuperar un buen trecho. Posiblemente el mes lo acabara en negativo, pero visto los datos es muy probable que no acabe tan mal como empezó.

Como factores positivos para que se cumpla el rally, es que incluso en los momentos duros de la crisis hubo rally navidad y solo se ha dado 1 vez en la que se repite 2 años consecutivos en los que no sale el rally, ¿este año será la segunda vez?

Aegon y sus tres máximos decrecientes

Aegon hijo de Aragon nieto de….  Una vez hecha la broma vamos en serio.

Aegon para aquellos que no la conozcan, es una de las empresas aseguradora más grandes del mundo, su plantilla ronda los 26.000 empleados y tiene más de 40 millones de clientes. Sus negocios van desde los seguros de vida, salud, pensiones hasta los productos de ahorro y gestión de activos.  Por lo tanto solo decir, que aunque este en un momento de inflexión es una señora empresa.

Cotiza en el índice de Ámsterdam y ticker es AGN para aquellos que la quieran buscarla.

Aunque parece que en estos momentos tanto la situación global como la de Aegon en particular nos hacen ser más cautos de lo normal eso no significa que las oportunidades no existan, pero una cosa es que podamos tener algún beneficio y otra muy distinta es que obtengamos duros por pesetas.

Si observamos la gráfica está nos echa para atrás, ya que desde sus máximos de inicios del 2000 que rondó los 45 euros hasta hoy que está en 5,15  la caída ha sido ordenada y espectacular a la vez llegando a tocar el 1.6 euros en marzo de 2009.

Lo más sensato sería esperar a que rompiese la resistencia de los 7 euros y por ende la figura de los 3 máximos decrecientes, entonces el beneficio riesgo valdría la pena.

Pero para aquellos que quisieran un poco más de beneficio-riesgo, podrían hacer la entrada para poder jugar en el rango de 5-7, pero  deberían de vigilar que no rompiese la zona de los 4,5 euros, ya que en ese caso es muy posible que la acción se dirigieses a la zona de soporte numero 2.

De todo lo negativo que podemos ver en la gráfica, hay algo que nos puede dar algo de esperanza en esta acción y es el doble suelo  que se formo entre los años de 2009-2012.

Buena fin de semana y muy buena semana.

¿Caixa Bank sí o no?

En febrero ya hice un post comentando la situación de Caixa Bank, a corto plazo (4-6 meses) hubiésemos tenido ganancias, pero si hubiéramos querido entrar como la mayoría de gente (más de 6 meses) estaríamos perdiendo unos buenos 0.60 céntimos por acción.

Todo empresa, acción, inversión… puede tener sus beneficios o sus pérdidas dependiendo de la metodología que tengamos. Pero si os soy sincero, a largo y corto plazo solo hay una que vale y es la paciencia.

Si analizamos Caixa Banc desde marzo del 2012 hasta ahora, lo podemos dividir a groso modo en tres segmentos.

El primero segmento, se acerca algo al fondo, esto lo digo porque el fondo está en marzo del 2009 en 1.36 euros por acción, tiene una subida en un principio dubitativa, pero pasando la mitad del segmento la tiene bastante ordenada para llegar a casi máximos. Este segmento es el que más gusta.

El segundo segmento,  dura más de año y medio, es un periodo en el que la acción está en rango lateral entre una media de 4 a 4,5. Para aquellos que juegan con el dividendo o que querían entrar para largo plazo puede ser una época de lo más desesperante, ya que la acción nunca arranca, pero para aquellos que les gusta jugar a corto plazo es una muy buena época.

El tercer segmento, es donde nos encontramos ahora, es una situación bastante complicada, ya que en agosto rompió con el rango lateral y no  ha podido recuperarlo. Por eso dependiendo de tu metodología esta acción puede ser una buena o mala inversión.

Esto lo digo porque en estos momentos la acción no me está gustando casi nada, ya que la tendencia es bajista desde setiembre el 2014 y si quisiéramos invertir para largo plazo no nos saldría a cuenta y menos cuando tiene un dividendo al menos en 2015 bastante escueto, esta es mi opinión ya que para invertir a largo plazo hay muchas acciones más jugosas y con un dividendo mucho mayor.

Anteriormente he dicho que casi no me gusta, esto lo he dicho porque a 2-6 meses puede tener  beneficio, ya que como podemos ver la acción ha hecho un buen doble suelo y puede tener las miras en 4 euros, pero debemos estar muy atentos en que no rompa el stop de protección.

Un saludo

Repsol posible beneficio pero con sus riesgos

El 30 de marzo realicé un análisis de Repsol en el que no era momento de entrar, y solo entraríamos cuando sobrepasase la resistencia de 18 euros, ya que llevaba más de siete toques y Repsol no podía con la resistencia y una vez tocado el máximo esta se volvía hacía abajo buscando el apoyo de la línea de tendencia para después volver a subir.

Pues en eso estamos en estos momentos, en la zona de soporte y en una zona en la que el riesgo existe, pero mucho menor que en el resto.

No suelo ser muy optimista en momentos como los de ahora, ya que todo está bastante confuso y lo mejor sería verlas venir, pero mirando la gráfica y el posible repunte a corto plazo del petróleo me hace tener un margen de maniobrabilidad en esta acción. Ya que el stop de protección lo tendríamos debajo de la línea de tendencia y el objetivo estaría antes de llegar a la zona de resistencia.

La jugada tiene sus riesgos, ya que la incertidumbre mata, pero el beneficio es mucho mayor que la perdida y con el stop de protección tenemos la seguridad de cortar las perdidas.

Pero como siempre digo, el riesgo existe, ya que Repsol llegó a perder más de un 40%, ahora está perdiendo más de un 30%, de máximos de mayo y por eso siempre debemos ser prudentes y más aún cuando una acción depende del petróleo, que un día está en 40 , el otro en 48 y el siguiente en 38 dólares.

Estoy intentando dar todas las posibilidades posibles, por eso quiero que a los pocos que me lean vean que aunque haya posibilidad de beneficio el riesgo está presente.

Solo quiero aclara que si  el petróleo se reactiva Repsol irá detrás.

Un saludo y buena semana

S&P 500 Pierde su imbatibilidad

Tras la subida espectacular desde el 2009 hasta agosto de 2015 el indice había respetado la tendencia como un reloj, eso si tocando la linea de la tendencia en momentos críticos como el 11 S, pero aun así la tendencia tenia una fortaleza espectacular. Pero ahora estamos en un momento de incertidumbre, ya que esta imbatibildad se ha perdido.

Pero vamos a serenarnos y vamos a ver la situación desde una perspectiva más lejana. He escogido una gráfica mensual ya que considero que desde esta perspectiva las cosas se pueden ver mucho mejor, eso si, las subidas y las bajadas no las podré mostrar, pero en lineas generales no es importante para lo que nos ocupa.

Las 2/3 partes de la grafica podemos ver 2 intentos del indice de querer superar la barrera de 1550 puntos, pero en las 2 veces falló y no solo eso, en las dos veces  bajó: en la primera llegó a la mitad de la subida y en el segundo intento  un poco más de la mitad. Todo esto ha pasado hace bastante tiempo, pero el mercado como el ser humano tiene memoria.

Tras el descalabro del 2009 el indice tubo como objetivo recuperar lo mas rápido posile los máximos, pero lo que pasó fue que no solo llego a los máximos, sino que, superó la resistencia y durante los años siguientes iba haciendo máximo histórico tras máximo histórico, hasta hace un mes que fue cuando perforó la linea de tendencia.

Y es aquí donde estamos ahora, en un momento de incertidumbre y como ya he comentado en otros post, al mercado es lo que menos le gusta. 

Una parte mía me dice que esto es un traspiés y que más pronto o más tarde recupera la tendencia. Pero otra parte más grande me dice que se acercan tiempos convulsos.

No lo digo por decir, ya que como he dicho anteriormente el mercado tiene memoria y de la buena y si pasase lo que debería de pasar nos espera un de las buenas, ya que como he comentado a principio, una vez llegado a máximos bajo más de la mitad y si se diese el caso podría llegar en un primer momento a los 1550 para parar en ultima instancia en los 1000 puntos. Lo se, se que muchos pensareis que es una burrada, que no tienes ni idea... Pero en el tiempo que llevo en este mundo de la bolsa pocas cosas me sorprenden y si pasase esto no me sorprendería en absoluto.

Espero equivocarme, mejor dicho, me encantaría equivocarme, porque sino nos espera una época bastante movidita.

Espero no haber sido muy derrotista, pero las cosas pintan bastos.

Muy buena semana

Banco Sabadell: incertidumbre total

En el post de hoy he escogido el B.Sabadell porque creo que si miramos la gráfica es bastante pareja al comportamiento de los índices, siempre salvando las distancias. Antes de empezar, la gráfica es semanal porque creo que se ve mucho mejor  la situación que hemos pasado y las probables que pasaremos.

La gráfica comienza con el circulo negro, es donde empezó todo,  tocó máximos en febrero de 2007 en 5,51 euros y a partir de ahí empieza la debacle no solo de la acción sino del mercado, se ve claramente como el canal bajista es respetado escrupulosamente exceptuando el pánico  de mayo-julio del 2012 que cayó a mínimos para recuperar el canal bajista para volver a caer en mínimos en junio de 2013. Esta figura de dos toques es muy importante en caso de llegar a esos niveles , ya que son el soporte de caer a los infiernos.

Una vez tocado el mínimo por segunda vez viene el momento de la acción o eso esperaba yo, ya que en menos de un año pasa de valer un euro a valer entre 2,40-2,45, es una época en que la acción puede con casi todo, pero como podemos comprobar la resistencia es bastante fuerte en esa zona. Ahí creo que es cuando se empieza a relajar y se sitúa en modo lateral hasta hace 1 mes. Una vez roto el canal lateral la acción  quiere recuperar la zona del rango pero no puede en ninguno de sus intentos. Y es a donde llegamos ahora, estamos en una zona de incertidumbre toral.

Lo que todo accionista le gustaría que pasase seria que recuperase en poco tiempo el rango lateral y se fuese a los máximos del canal. Pero creo que las probabilidades son por desgracia, o al menos eso creo, un poco más negativas. Lo más normal es que la acción vaya a la zona de los mínimos de diciembre de 2013, el punto 3, en esta zona deberá descansar y ahí veremos si tiene fortaleza para recuperar el canal o se va para los mínimos.

Eso sí, durante este periodo habrá grandes subidas con sus grandes bajas, gran oportunidad para pocos y perdida para muchos.

Lo más sensato en caso de estar fuera no solo de esta acción sino del mercado es esperar a que demuestre fortaleza, en el caso que nos ocupa sería esperar a que la acción recuperase el canal lateral para poder entrar.

Así es como veo está acción y el mercado, está en una situación de incertidumbre total, que se puede ganar dinero si, pero que se puede perder la camisa también.

Espero que os guste, que tengáis una buena semana.